“Este dificil să faci predicţii, în special in legătură cu viitorul.” – Niels Bohr
Cât de raţionale sunt metodele noastre de planificare?
Fără să fiu un specialist, am lucrat cu ceva timp în urmă la un vast studiu de piaţă, necesar elaborării unui la fel de vast plan de afaceri. Una dintre cerinţele clientului a fost să realizăm predicţii asupra evoluţiei cererii produselor sale pentru următorii 5 ani. În principiu, pentru realizarea predicţiilor trebuia să folosim trend-urile de consum identificate în ultimii ani, ponderându-le cu evoluţia prezumată a sectoarelor consumatoare şi a produselor de substituţie. În lipsa informaţiei credibile în legătură cu acestea din urmă, folosirea trend-urilor de consum identificate în trecutul recent a dobândit o importanţă decisivă pentru unele dintre pieţele studiate.
Îmi amintesc cât de surprins am fost de încrederea pe care unii dintre colegii mei o acordau evenimentelor trecute ca instrument de prezicere a viitorului. Este o dispoziţie naturală, care confundă uniformitatea şi deci predictibilitatea succesiunilor simple de tip cauză-efect (dacă dau cu ciocanul atunci vaza se sparge) cu fenomene mult mai complexe precum pieţele, care reunesc interacţiunile a milioane, sau miliarde de indivizi. Chiar şi predictibilitatea spargerii vazei este condiţionată de o mulţime de factori pe care îi presupunem tacit (vaza este din porţelan şi nu din oţel emailat, ciocanul meu este de fier şi nu din cauciuc, forţa loviturii depăşeşte o anumită valoare etc), dar care nu sunt mai puţin importanţi în realizarea predicţiei.
Aşa cum acest articol din The Economist o arată, această înţelegere (greşită) a proceselor economice a fost folosită şi la proiectarea sistemelor de management al riscului de către cele mai importante bănci internaţionale. Pentru fenomene economice ciclice, un model simplu care foloseşte ca input evoluţia sistemului pe prima panta a ciclului va produce predicţii cu atât mai optimiste (şi mai departe de adevăr) cu cât se apropie mai mult de punctul de inflexiune. Dacă luăm ca exemplu estimarea evoluţiei unei burse aflate în creştere, un model care îşi bazează predicţiile doar pe trend-ul crescător identificat în trecutul recent va emite rezultate cu atât mai optimiste (bazate fiind pe un istoric din ce în ce mai “solid” de creştere) cu cât se va apropia mai mult de momentul de inversare a trend-ului. În cazul spargerii unei bule speculative, diferenţele între predicţii şi realitate pot fi uriaşe.
Modelele pot fi rafinate, s-ar putea spune, pentru a lua în calcul ciclicitatea fenomenelor. Da, dar numai în cazul în care ciclurile ar avea aceeaşi durată (nu o au), sau în cazul în care momentele de schimbare a trend-ului ar fi corelate cu variabile observabile în momentul în care facem predicţia (lucru pricipial imposibil pe termen mediu-lung datorită relaţiei strânse pe care economia o întreţine cu elemente impredictibile precum, printre altele, inovaţiile tehnologice sau descoperirea de surse noi de materii prime).
Aşa cum mulţi dintre noi o ştim, modelele abstracte pot fi instrumente mai slabe decât experienţa şi instinctul. Cauza nu cred că este un mister: mintea gestionează, în mare parte subconştient, un număr imens de variabile, şi chiar modelele pe care ea le foloseşte se modifică de multe ori fără contribuţia noastră voluntară. Din acest motiv, modelele predictive riguroase trebuie folosite (şi de cele mai multe ori sunt) în conjuncţie cu aprecierile calitative ale insider-ilor.
La fel ca şi în cazul sănătăţii mentale, raţionalitatea predicţiilor nu este dată de caracterul riguros al modelului predictiv (paranoicii sunt perfect coerenţi), ci de participarea echilibrată a mai multor instanţe (modelul predictiv, insider-ii, instinctul analistului) la adoptarea unei soluţii predictive. Iar această soluţie trebuie întotdeauna privită drept ceea ce este: o conjectură care principial se poate dovedi falsă în ciuda inteligenţei, experienţei, competenţei şi volumului de muncă investite.
Tags: Forecast, Planificare, Predictie, Risk Management, Studiu de Piata
You can comment below, or link to this permanent URL from your own site.